Giới thiệu về honamphoto.com Giải thưởng & Chứng nhận Bảo vệ tiền của khách hàng Lệ phí honamphoto.com Pro chương trình khuyến mãi Liên hệ chúng tôi
Hợp đồng tương lai không phải là công cụ tài chính gì mới mẻ trên thế giới, tuy nhiên đối với các nhà đầu tư Việt Nam thì lại là một công cụ khá mới mẻ.
Đang xem: Hợp đồng tương lai là gì
Vào năm 2018, các nhà đầu tư Việt Nam mới bắt đầu biết tới hợp đồng tương lai khi Sở giao dịch chứng khoán Việt Nam cho phép niêm yết hợp đồng tương lai chỉ số VN30 lần đầu tiên. Tuy nhiên số lượng nhà đầu tư tham gia vào loại công cụ này vẫn chưa nhiều. Đa phần do nhà đầu tư vẫn chưa hiểu về cơ chế,có nên đầu tưhợp đồng tương lai? và cách đầu tư hợp đồng tương lai ở Việt Nam.
Trong bài viết này tôi sẽ giải thích về hợp đồng tương lai là gì và hướng dẫn cách đầu tư hợp đồng tương lai.
Mục lục bài viết <Ẩn>
1. Hợp đồng tương lai là gì?
Hợp đồng tương lai có nguồn gốc từ việc trao đổi buôn bán giữa các thương nhân đối với những loại hàng hoá như dầu thô, gạo, hoa quả. Ý nghĩa của hợp đồng tương lai nhằm để giảm thiểu sự biến động giá của hàng hóa trong tương lai.
Chẳng hạn, các hãng máy bay thường xuyên cần mua dầu nhiên liệu và giá dầu luôn biến động không ngừng tăng giảm bất cứ lúc nào. Nhằm giảm thiểu rủi ro tăng giá trong tương lai của giá dầu, các hãng máy bay thường hay ký hợp đồng tương lai với nhà cung cấp dầu nhiên liệu.
⭐ Cơ chế của hợp đồng tương lai:
Có hai vị thế cơ bản về hợp đồng tương lai: Mua (Long) và Bán khống (Short).
Mua (Long): là vị thế mà bạn đồng ý mua vào tài sản (cổ phiếu) khi hợp đồng đáo hạn
Bán khống (Short): là vị thế mà bạn sẽ phải bán ra cổ phiếu khi hợp đồng đáo hạn.
Hãy cùng lấy một ví dụ về giao dịch một hợp đồng tương lai với thông tin của hợp đồng như dưới đây:
|
Tài sản giao dịch: |
Brent oil (UKOIL) |
|
Ngày đáo hạn: |
|
|
Khối lượng giao dịch: |
1000 Barrel |
|
Giá giao dịch vào ngày đáo hạn: |
$43/Barrel |
▲ Giá brent trên honamphoto.com APP Giao Dịch Ngay
⭐ Hợp đồng tương lai: Không chỉ còn là hợp đồng trao đổi hàng hóa
Với nhu cầu đầu tư chứng khoán ngày càng gia tăng với khối lượng lớn, nhu cầu quản lý rủi ro của các nhà đầu tư càng nhiều vì vậy mà hợp đồng phái sinh còn được sử dụng trong trao đổi cổ phiếu. Tới nay mọi loại tài sản được giao dịch đều có hợp đồng tương lai như cổ phiếu, tiền điện tử, vàng, dầu thô…
Để có thể bắt đầu đầu tư hợp đồng tương lai, trước tiên nhà đầu tư phải nắm được các đặc điểm và thuật ngữ khi giao dịch hợp đồng tương lai:
◆Tính chuẩn hoá: Hợp đồng tương lai được chuẩn hoá với thông tin loại tài sản giao dịch là gì, khối lượng bao nhiêu, mức giá giao dịch và ngày phải thực hiện giao dịch là khi nào.
◆Được niêm yết: Hợp đồng tương lai được niêm yết và bảo lãnh bởi sở Sở giao dịch chứng khoán phái sinh
◆Bù trừ và ký quỹ: Để đảm bảo quyền và nghĩa vụ thực hiện hợp đồng của hai bên, trên thị trường hợp đồng tương lai yêu cầu ký quỹ để đảm bảo việc thanh toán bắt buộc giữa hai bên. Hoạt động bù trừ là việc tài khoản của nhà đầu tư sẽ được tính lãi lỗ hàng ngày được tính bằng giá thị trường – giá giao dịch hợp đồng. Nếu một bên có lỗ quá lớn sẽ được gọi ký quỹ bổ sung do đó làm giảm rủi ro mất thanh khoản của các bên tham gia hợp đồng.
◆Đòn bẩy tài chính: một điểm thú vị của hợp đồng tương lai là bạn chỉ phải trả một phần trăm nào đó giá trị của hợp đồng (ký quỹ) là đã có thể giao dịch. Vì vậy nếu tính tổng lãi thu được trên số tiền thực tế ban đầu bạn bỏ ra thì có thế có sức sinh lời cao gấp 4 – 5 lần mức biến động thực tế của giá tài sản.
◆Rủi ro khi sử dụng đòn bẩy: Đòn bẩy giúp bạn tăng tỷ suất sinh lời khi lãi, nhưng cũng phóng đại số lỗ của bạn. Nếu dùng đòn bẩy với tỷ lệ 1:10 chỉ cần giá biến động 5% theo hướng ngược lại dự đoán của bạn, thì bạn đã mất ½ số vốn ký quỹ ban đầu rồi.
◆Bù trừ, thanh toán hàng ngày: hoạt động lãi lỗ sẽ được kết toán hàng ngày, chẳng hạn giá tài sản có biến động mạnh trong 1 ngày theo hướng bất lợi dành cho bạn thì tài khoản sẽ ghi nhận ngay lập tức số lỗ đó và nếu không còn đủ điều kiện ký quỹ bạn sẽ phải nộp thêm tiền để duy trì vị thế.
◆Rủi ro đầu cơ: Giao dịch hợp đồng tương lai không tạo ra bất kỳ giá trị nào về mặt tăng vốn, hay tăng cung cầu sản xuất hàng hoá, và việc có thể dễ dàng đóng mở vị thế hợp đồng khiến hợp đồng tương lai là một công cụ đầu cơ và có biến động giá nhanh.
Xem thêm: Định Nghĩa Của Từ ” Tìm Hiểu Tiếng Anh Là Gì ? Tìm Hiểu Tiếng Anh Là Gì
CFD cũng là một loại chứng khoán phái sinh là sự kết hợp giữa đặc điểm của hợp đồng tương lai và chứng khoán giao ngay.Với CFD, bạn có thể giao dịch bất kỳ tài sản nào, như vàng, chứng khoán, ngoại hối, bitcoin.
CFD là một công cụ chứng khoán phái sinh, sinh lời dựa trên biến động giá của tài sản.
Vậy khi giao dịch chứng khoán phái sinh, nên lựa chọn công cụ nào? Hay so sánh những đặc điểm của CFD và hợp đồng tương lai để xem đâu là công cụ đầu tư phù hợp cho bản thân.
|
Đặc tính |
CFDs |
Hợp đồng tương lai |
|
Nơi giao dịch |
Thông qua thị trường OTC |
Giao dịch tại các công ty môi giới được sở chứng khoán quy định |
|
Đòn bẩy |
Cao |
Cao |
|
Ngày đáo hạn |
Không có |
Có |
|
Quy mô hợp đồng |
Từ nhỏ đến lớn |
Lớn |
|
Các loại phí |
Phí duy trì vị thế qua đêm Bid – ask spread |
Phí môi giới, phí quản lý Lãi suất margin |
|
Ưu điểm |
Đầu cơ trên biến động giá của tài sản. Có thể sinh lời mà không cần thực sự nắm giữ tài sản Không bị giới hạn về thời gian hợp đồng đáo hạn Quy mô hợp đồng đáp ứng nhu cầu vốn từ bé đến lớn của nhà đầu tư |
Được niêm yết đảm bảo nghĩa vụ thanh toán của cơ quan có thẩm quyền Có ý nghĩa phòng ngừa rủi ro biến động giá của tài sản cho nhà đầu tư có ý định thực sự mua vào hoặc bán ra tài sản đó |
|
Nhược điểm |
Yếu tố đầu cơ cao nên sử dụng đòn bẩy cao, chỉ một biến động 2 – 3% của giá theo hướng bất lợi có thể mất nửa số vốn đầu tư. Yêu cầu nhà đầu tư cập nhập thị trường hàng giờ |
Hợp đồng có thời hạn đáo hạn vì vậy phải dự đoán đúng diễn biến giá tài sản trong khung thời gian quy định Quy mô hợp đồng lớn vì vậy yêu cầu vốn ban đầu cao Phải thanh toán phí quản lý, môi giới cho bên thứ 3 làm nhiệm vụ đảm bảo. |
Với những điểm khác nhau cơ bản trên của CFD và Hợp đồng tương lai có thể thấy rõ.
CFD phù hợp với những nhà đầu tư mạo hiểm không cần yêu cầu số vốn lớn.
Còn hợp đồng tương lai lại phù hợp với những nhà đầu tư lớn, có ý định thực sự muốn trao đổi thương mại tài sản hơn là đầu cơ.
Muốn thử sức với CFD?
Bắt Đầu Giao Dịch Cùng honamphoto.com
▼ ▼ ▼
Ưu điểm của giao dịch thông qua CFD
✔️ Đòn bẩy cao hơn
*Khả năng tiếp cận lớn hơn với ít vốn hơn
✔️ Mua khống hoặc bán khống
* Kiếm lợi nhuận trong cả hai chiều tăng và giảm
✔️ Nhiều cơ hội giao dịch hơn
* Tận dụng mọi biến động thị trường
Chọn một sản phẩm đầu tư để bắt đầu
Hợp đồng tương lai là một loại chứng khoán phái sinh không còn xa lạ gì với những nhà đầu tư kỳ cựu. Đây là một công cụ có thể sử dụng để quản trị rủi ro biến động giá cho những nhà đầu tư hàng hóa, cổ phiếu với quy mô lớn nhưng cũng là công cụ đầu cơ cho những nhà đầu tư ngắn hạn. Ngoài ra, những nhà đầu tư có quy mô vốn nhỏ hơn, với nhu cầu đầu cơ trong ngắn hạn còn có thể lựa chọn giao dịch CFD.
Trong bài viết trên, tôi đã giới thiệu với các bạn về hợp đồng tương lai, đặc điểm và cách thức giao dịch. Hy vọng bài viết này cung cấp cho các nhà đầu tư những thông tin hữu ích để có thể lựa chọn công cụ đầu tư tài chính một cách đúng đắn.
* Xin lưu ý rằng bất cứ hình thức đầu tư nào đểu liên quan đến rủi ro, bạn có thể nhấp vào PDScủa honamphoto.com để tìm hiểu rõ hơn về rủi ro trong giao dịch.
Nội dung của bài viết này chỉ mang tính tham khảo và độc giả không nên sử dụng bài viết này như bất kỳ cơ sở đầu tư nào. honamphoto.com không tư vấn tài chính và tất cả mọi sản phẩm cung cấp đều trên cơ sở thực thi. Hãy cân nhắc về khả năng chịu đựng rủi ro của bạn trước khi tham gia vào thị trường. honamphoto.com không chịu trách nhiệm cho bất kỳ kết quả nào dựa trên hoạt động giao dịch của người khác. honamphoto.com cũng không thể đảm bảo tính chính xác của nội dung bài viết này.